dc.contributor.author
Riediger, Monika
dc.date.accessioned
2018-06-07T21:33:13Z
dc.date.available
2018-05-23T12:55:05.054Z
dc.identifier.uri
https://refubium.fu-berlin.de/handle/fub188/8078
dc.identifier.uri
http://dx.doi.org/10.17169/refubium-12277
dc.description.abstract
How is the quality of financial reporting affected by an effective corporate
governance structure? What is considered to be high-quality financial
reporting? What can be assumed about the attitude of an effective means of
corporate governance (e.g. the members of a supervisory board) concerning the
quality of financial reporting? This thesis compromises three empirical
studies which address the effect of the corporate governance on the financial
reporting quality of German firms. The first study investigates the reaction
of the German capital market as a consequence of the accounting errors that
have been revealed by industry peers within the German Financial Reporting
Enforcement Process. Besides, it answers the question how the transparency of
financial reporting changes as a consequence of an industry peer’s error
announcement. It reveals that industry peers to error announcing firms
experience statistically significant stock price declines when an accounting
error is announced. Moreover, the amount of timely loss recognition increases
in post-error-announcement years. This finding is associated with a higher
quality of financial reporting. The second study analyzes the effect of the
Basle III rules as well as specific characteristics of the corporate
governance structure on income smoothing of German co-operative banks.
Empirical results support the thesis that income smoothing through the use of
loan loss provisions has been less pronounced since the announcement of the
Basle III rules in December, 2010. Besides, effective supervisory boards are
shown to support income smoothing in pre-Basle III years whereas they mitigate
income smoothing in post-Basle III years. This may be explained by stricter
requirements concerning the suitability of supervisory board members and
altered regulatory own funds definitions. The final study addresses the effect
of legal form differences (AG versus eG) on the transparency of financial
reporting. Besides, the effect of an effective supervisory board is
investigated. Results suggest that co-operative firms exhibit lower financial
reporting quality than private corporations as measured by timely loss
recognition, income smoothing, and the propensity to avoid reporting small
losses. Earnings properties and supervisory board characteristics differ
between co-operative firms and non-listed stock corporations.
de
dc.description.abstract
Wie wirkt sich eine effektive Corporate Governance auf die Qualität der
Finanzberichterstattung aus? Was wird unter qualitativ hochwertiger
Finanzberichterstattung verstanden? Und welche Annahme kann getroffen werden
bezüglich der Einstellung einer effektiven Corporate Governance (z. B. durch
ein Aufsichtsratsmitglied) in Bezug auf die Qualität der
Finanzberichterstattung. Die Arbeit umfasst drei empirische Studien zum
Einfluss der Corporate Governance auf die Qualität der Finanzberichterstattung
deutscher Unternehmen. Die erste Studie untersucht die Kapitalmarktreaktion im
dt. CDAX© in Folge von durch Branchenpeers bekanntgegebenen
Bilanzierungsfehlern im Rahmen des DPR-Prüfungsverfahrens. Daran anschließend
wird der Frage nachgegangen, wie sich die Transparenz der
Finanzberichterstattung von selbst nicht direkt betroffenen Unternehmen als
Folge der Bekanntgabe eines Bilanzierungsfehlers durch einen Branchenpeer
ändert. Die Studie kommt zu dem Ergebnis, dass Branchenpeers zu
fehlerveröffentlichenden Unternehmen um den Veröffentlichungstag statistisch
signifikante Kursrückgänge erfahren. Darüber hinaus steigt im Jahresabschluss
nach der Fehlerbekanntgabe eines Branchenpeers das Ausmaß bedingt vorsichtiger
Bilanzierung an. Diese bilanzpolitische Maßnahme wird allgemein mit einer
qualitativ höherwertigen Finanzberichterstattung in Verbindung gebracht. Die
zweite Studie analysiert den Effekt von Basel III sowie spezifischer
Charakteristika der Corporate Goveranance auf die Gewinnglättung deutscher
Genossenschaftsbanken. Empirische Befunde zeigen, dass die Gewinnglättung
durch die Kreditrisikovorsorge nach der Bekanntgabe der Basel III Regularien
im Dezember 2010 abnimmt. Ferner kann gezeigt werden, dass effektive
Aufsichtsräte vor Basel III die Gewinnglättung positiv beeinflussen. Nach
Basel III wirken sich effektive Aufsichtsräte abschwächend auf die
Gewinnglättung aus. Eine mögliche Erklärung kann in strikteren Anforderungen
an die Eignung von Aufsichtsräten und veränderten Eigenmitteldefinitionen
durch die Revision der Baseler Regularien gefunden werden. Die letzte Studie
untersucht den Effekt der Rechtsform (eG versus AG) auf die Transparenz der
Finanzberichterstattung deutscher Kapitalgesellschaften. Darüber hinaus wird
auch der Effekt eines effektiven Aufsichtsrates adressiert. Die Ergebnisse
legen nahe, dass die Qualität der Finanzberichterstattung von Genossenschaften
tendenziell geringer ist als bei vergleichbaren nicht-börsennotierten
Aktiengesellschaften, wobei die Qualität über die bedingt vorsichtige
Bilanzierung, die Gewinnglättung, sowie die Wahrscheinlichkeit des Ausweises
von schwachen Verlusten approximiert wurde. Unterschiede zwischen den
Rechtsformen zeigen sich sowohl bei der Ergebnisdarstellung als auch bei den
Aufsichtsratsmerkmalen.
de
dc.format.extent
XVI, 187 Seiten
dc.rights.uri
http://www.fu-berlin.de/sites/refubium/rechtliches/Nutzungsbedingungen
dc.subject
financial reporting quality
dc.subject
earnings management
dc.subject
supervisory board
dc.subject.ddc
300 Sozialwissenschaften::330 Wirtschaft::330 Wirtschaft
dc.subject.ddc
300 Sozialwissenschaften::330 Wirtschaft::334 Genossenschaften
dc.title
Corporate Governance and Financial Reporting Quality of German Firms
dc.contributor.firstReferee
Univ.-Prof. Dr. Jochen Bigus
dc.contributor.furtherReferee
Univ.-Prof. Dr. Klaus Ruhnke
dc.date.accepted
2018-04-24
dc.identifier.urn
urn:nbn:de:kobv:188-fudissthesis000000107256-3
dc.title.subtitle
Three Empirical Studies
dc.title.translated
Corporate Governance und Qualität der Finanzberichterstattung deutscher
Unternehmen
de
dc.title.translatedsubtitle
Drei empirische Studien
de
refubium.affiliation
Wirtschaftswissenschaft
de
refubium.mycore.fudocsId
FUDISS_thesis_000000107256
refubium.mycore.derivateId
FUDISS_derivate_000000023902
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open access