dc.contributor.author
Schwerk, Thomas
dc.date.accessioned
2018-06-07T15:13:03Z
dc.date.available
2001-05-04T00:00:00.649Z
dc.identifier.uri
https://refubium.fu-berlin.de/handle/fub188/749
dc.identifier.uri
http://dx.doi.org/10.17169/refubium-4951
dc.description
Title and Contents
Table of Contents
Preface 3
1 Introduction 10
2Predicting Stock Prices 17
2.1 Efficient Market Hypothesis 17
2.2 Mathematical Modeling Techniques 21
3Portfolio Management 69
3.1 Return 70
3.2 Risk 71
3.3 The Optimal Portfolio 73
3.4 Applying the Theory 78
4 Methodology 82
4.1 Overview 82
4.2 The HTML Interface 82
4.3 The Administration Tool 83
4.4 The Database 84
4.5 The Task Agent 87
5 Implementation 105
5.1 Overview 105
5.2 The HTML Interface 106
5.3 The Administration Tool 110
5.4 The Database 115
5.5 The Task Agent 118
6Experimental Results 129
6.1 Test Investor Identification 129
6.2 Testing the Profiles 134
6.3 Model Distribution 138
6.4 Daily Operation 139
7 Conclusion 140
8 Appendix A: Investor Profiles 144
8.1 Conservative Investors 146
8.2 High Risk Investors 152
9 Appendix B: Portfolio History 158
9.1 Transactions by Conservative Investor 158
9.2 Transactions by High Risk Investor 160
10Appendix C: Screen Shots 161
11Appendix D: Conceptual Data Model 167
12Appendix E: Stocks Tracked in the Simulation Appendix E: 168
13 Appendix F: Bibliography 173
14 Appendix G: Curriculum Vitae for Thomas Schwerk 186
dc.description.abstract
NELION is a database application running on MS SQL Server that automatically
downloads stock data from the Internet and predicts future stock prices using
auto-regressive as well as non-linear models: k-nearest neighbors, Hidden
Markov Models and Artificial Neural Networks. Using the raw predictions, the
software then suggests specific purchases for each investor, depending on the
current portfolio and investor specific risk parameters. These include
expected return, volatility and correlation aversity as well as volume and
model error dependence. The output is done via Internet e-mail, mobile phone
SMS or an application, which accesses the database directly. Investors can
choose between daily, weekly and monthly purchase suggestions, as well as
portfolio value updates. A "Test Investor" module allows potential investors
to identify how a specific set of parameters would have traded in the past so
that promising parameter combinations can be identified. An "Auto Investor"
function simulated a real investor since May 15, 1999 in a "live" simulation
of U.S. stocks. All trades were penalized with transaction costs, reflecting a
realistic scenario.
de
dc.description.abstract
NELION ist ein Datenbank gestütztes System, daß automatisch Aktiendaten vom
Internet lädt und zukünftige Preise mittels linearen und nicht-linearen
Modellen prognostiziert. Mit diesen Vorhersagen, schlägt das Programm einem
potentiellen Investor Käufe und Verkäufe vor, die dem gegenwärtigen Portofolio
und den investorspezifischen Parametern entsprechen. Diese beinhalten die
Renditeerwartungen, Volatilitäts- und Korrelationsabneigungen, sowie
Transaktionsvolumen und dem Modellfehler. Die Ausgabe erfolgt über E-Mail, SMS
Nachrichten oder einer HTML Anwendung, die direkt auf die Datenbank zugreift.
Investoren können zwischen täglichen, wöchentlichen und monatlichen
Vorschlägen und Porfoliostatusberichten wählen. Ein ?Test Investor? Modul
erlaubt einem potentiellen Investor zu überprüfen, wie das Programm mit
konkrete Parameter in der Vergangenheit gehandelt hat um so eine geeignete
Konfiguration zu ermitteln. Eine ?Auto Investor? Funktion simulierte seit dem
15. Mai, 1999 echte Transaktionen von U.S. Aktien. Alle Transaktionen wurden
mit realistischen Transaktionskosten durchgeführt um ein realistisches Bild
abzugeben.
de
dc.rights.uri
http://www.fu-berlin.de/sites/refubium/rechtliches/Nutzungsbedingungen
dc.subject
Non-linear Stock Prediction Portfolio
dc.subject.ddc
000 Informatik, Informationswissenschaft, allgemeine Werke::000 Informatik, Wissen, Systeme::004 Datenverarbeitung; Informatik
dc.contributor.firstReferee
Prof. Dr. Raul Rojas
dc.contributor.furtherReferee
Prof. Dr. Volker Sperschneider
dc.date.accepted
2001-02-13
dc.date.embargoEnd
2001-06-11
dc.identifier.urn
urn:nbn:de:kobv:188-2001000858
dc.title.subtitle
A Non-Linear Stock Prediction and Portfolio Management System
dc.title.translated
NELION
de
dc.title.translatedsubtitle
Ein Nicht-Lineares Aktien-Prognose- und Portfolio-Management-System
de
refubium.affiliation
Mathematik und Informatik
de
refubium.mycore.fudocsId
FUDISS_thesis_000000000549
refubium.mycore.transfer
http://www.diss.fu-berlin.de/2001/85/
refubium.mycore.derivateId
FUDISS_derivate_000000000549
dcterms.accessRights.dnb
free
dcterms.accessRights.openaire
open access
